在 1G、2G、3G、4G 发展下，文化传媒领域从传统媒体到互联网移动互联网媒体，再到自媒体，从图文资讯时代进入短视频、音视频、直播时代，由于 2017-2018年手机硬件未出现突破性技术， 2018 年 6 月中国网民规模 8.02 亿元，上半年新增网民 2968 万人，较 2017 年末增加 3.8%，手机网民占比高达 98.3%。网民增速放缓，流量红利逐渐消失。2019 年迎来 5G 重要发展年，同时从用户增量红利进入用户时长红利， 为用户“省时间的高效知识服务” 的应用得到 app 出现并受到热议、 专业音频分享平台喜马拉雅 FM 及腾讯音乐切入第二赛道带来“耳朵经济”、传统主流媒体逐渐拥抱新媒介，文化传媒板块在 2019 年将迎来大融合、新传播、新业态。

 一、大融合 智媒体-传统媒体与新媒体融合

 在大融合趋势下，主要体现在第一， 传统媒体与新媒体的融合；第二，产业内部融合共生；第三，内容与技术融合。

二、新传播 主流化-视频、音频、直播、短视频

视频用户、音乐用户、短视频用户使用率2018年6月分别达到76%、69.2%、74.1%新传播出现的背景源自用户群体需求的变化，新晋中产、 Z 世代用户。 随着人口结构的改变， 8090 后成为当前社会运行和发展的支柱，成为社会消费决策的主体，受益于经济、教育发展的中高学历和收入的新中产人群，从物质消费升级走向精神升级。 新晋中产人群消费观偏向精神与物质并重，拥抱新事物， 线上娱乐方面，新晋中产人群看视频、阅读、玩游戏、看直播， 线下娱乐方面，新晋中产人群已习惯于在电影院、演出展览等场所消费，且通过阅读纸质书或电子书充电。

音频领域， 分为有声知识服务及流媒体音乐， 供给端看，新进者如有声阅读平台及有声知识服务商 APP 以及老牌数字阅读企业当当、天翼加入有声市场，版权市场改善音乐付费渐成趋势；需求端看，新人群（Z 世代、新中产）时间成本走高下垂直细分碎片化的知识付费商应用而生。 2018 年新中产用户人群中每年在知识付费301-1000元的占比达到36%，年度为知识付费过的用户占比93.1%，为知识买单在新中产用户中成为共识。

 三、新业态 商业化-耳朵经济、电竞、VR

2012-2016年全国音乐产业市场规模不断增长，年均复合增长率为 7%，2018 年增速仍保持 7%左右，音乐产业市场规模将达到 3760.15 亿元。

 1、耳朵经济的春天

互联网巨头抢占流媒体音乐赛道， 中国在线音乐泛娱乐市场： 2017-2023年复合增速36.7%中国在线音乐泛娱乐市场规模及关键环节，主要包括在线音乐服务、在线卡拉OK 及以音乐为中心的现场直播、在线广告、在线音乐版权业务。由于版权保护、在线音乐服务普及率不断提高，消费者为音乐付费意愿不断增强，用户可通过会员订阅及数字音乐购买相结合方式获得音乐体验。据数据显示 2017年中国在线音乐泛娱乐市场总收入约 330 亿元，预计 2023 年将增长至 2152 亿元， 2017 年至 2023 年的复合增速为 36.7%；其中，2017 年中国在线音乐服务市场总收入约 44 亿元，预计 2023 年将增长至 367 亿元， 2017 年至 2023 年的复合增速将达到 42.41%。在线卡拉 OK 在中国受到欢迎得益于用户体验及社交分享下的互动， 据数据显示中国在线卡拉 OK 及以音乐为中心的流媒体服务整体市场规模在 2017 年达到约 220 亿元，预计 2023 年将增长到 1305亿元，2017 年到 2023 年的复合增速将达到 34.6%。中国在线卡拉 OK 及以音乐为中心的直播服务的收入主要来自虚拟礼物销售，以及付费用户获得各种额外特权的优质会员资格，如更高配乐分辨率及更多的应用主题。

 中国流媒体音乐市场中音乐内容发行市场规模 2017 年 45 亿元， 2023年有望增长至 343 亿元， 2017 年至 2023 年的复合增速为 40.4%；在线音乐版权市场规模在 2017 年达到约 22 亿元，预计到 2023 年将增长至137 亿元， 2017 年至 2023 年的复合增速为 36.1%

中国流媒体音乐市场中，音乐内容分发主要指提供与音乐相关的视频、音频和新闻内容的媒体，据数据显示 2017 年中国音乐内容发行市场规模达到45亿元，2023年有望增长至 343亿元，2017年至 2023年的复合增速为 40.4%。在线音乐版权涉及原始音乐版权许可、音乐内容的次级许可、由在线平台制作的节目、现场表演所产生的与音乐有关的内容许可，以及在创作音乐剧及电影等衍生娱乐产品时对在线音乐内容的改编。据数据显示中国在线音乐版权业务整体市场规模在 2017 年达到约 22 亿元，预计到 2023 年将增长至 137 亿元， 2017 年至 2023 年的复合增速为 36.1%。流媒体音乐商业模式中除在线音乐付费收入、社交娱乐收入外，内容发行及版权运营市场仍存增长空间。

  2、耳朵经济：中国在线音乐泛娱乐市场增长驱动力

A、中国在线音乐服务的人均付费率较低：2013-2017 年中国的在线音乐付费比例从 0.4%增长至 3.9%，预计2023年将达到28.7%

中国在线音乐服务的付费比例在 2017 年为 3.9%显著低于其他在线娱乐形式， 据数据显示在线视频(2017 年付费率约为 22.5%)和在线游戏(2017 年付费率约为 14.1%)。 中国在线音乐服务的付费增速显著，2013-2017 年中国的在线音乐付费比例从 0.4%增长至 3.9%， 预计 2023 年将达到 28.7%。 据数据显示 2017 年中国每位用户用于在线音乐娱乐的平均日均时间为 53.8 分钟， 每位付费用户在线音乐的平均收入为 110 元， 低于其他在线娱乐形式，如在线视频(182 元)和在线游戏(926 元)。 2017 年在线音乐服务的人均支出约为 2.9 元，相对于网络视频的 14.8 元、在线游戏的 164.9 元和电影的 34.5 元，中国在线音乐服务的人均支出仍较低。

 B、版权保护环境改善

 C、供给与需求角度看：后千禧世代助推长尾音乐娱乐内容市场

供给端，在线音乐市场格局零散、内容提供商碎片化， 从流媒体流量看， 2017年中国前五大唱片公司的市场份额总和不到 30%，而全球前五大唱片公司的市场份额合计约 85%。 中国拥有音乐流媒体领域快速增长的长尾市场，进而推动了对多样化和个性化的在线娱乐体验日益增长的需求。 需求端， 中国深受数字化环境造就的第一代移动互联原住民（后千禧世代）助推长尾音乐娱乐内容市场进而带动音乐的货币化商业模式。 据数据显示 2017 年中国在线音乐用户 19 岁以下音乐用户占比 45.4%(付费用户占比 39.0%)， 20-35 岁音乐用户占比 44.5%（付费用户占比 51.5%）， To C 端，听音乐成为用户生活中不可分割一部分， 2017 年中国在线音乐用户使用音乐 app 频率中每天 1 次及每天多次合计占比 76.2%。在线音乐平台通过创新的在线卡拉 OK 产品，将用户与相似音乐与歌唱兴趣相结合，用户可通过唱歌及通过虚拟礼物互动,K 歌用户是听歌人群中价位活跃用户，高频高忠诚度，且愿意分享， K 歌用户 30 岁以下占比 92.1%，其中， 78%的 K 歌用户使用超过一年以上； To B 端，音乐艺术家及音乐创作者可通过平台有效接触目标受众。

目录

第一章 2014-2018年5G行业分析

第一节 2014-2018年世界5G发展总体状况

一、国际5G行业结构面临发展变局

二、2014-2018年全球5G市场持续扩张

三、2014-2018年国际5G市场发展态势

四、经济全球化下国外5G开发的策略

第二节 2014-2018年中国5G行业的发展

一、我国5G行业发展取得的进步

二、2014-2018年中国5G行业发展态势

三、中国5G行业逐步向优势区域集聚

四、我国5G行业的政策导向分析

第三节 5G行业的投资机遇

一、我国5G行业面临的政策机遇

二、产业结构调整为5G发展提供良机

三、我国5G行业投资潜力

第四节 5G行业发展存在的问题

一、中国5G行业化发展的主要瓶颈

二、我国5G行业发展中存在的不足

三、制约中国5G行业发展的因素

四、我国5G行业发展面临的挑战

第五节 促进我国5G行业发展的对策

一、加快我国5G行业发展的对策

二、促进5G行业健康发展的思路

三、发展壮大中国5G行业的策略简析

四、区域5G行业发展壮大的政策建议

第二章 2014-2018年中国5G产业运行环境分析

第一节 2014-2018年中国宏观经济环境分析

一、中国GDP分析

二、消费价格指数分析

三、城乡居民收入分析

四、全社会固定资产投资分析

第二节 2014-2018年中国5G产业政策环境分析

一、5G产业政策分析

二、5G标准分析

第三节 2014-2018年中国5G产业社会环境分析

一、人口环境分析

二、教育环境分析

三、文化环境分析

四、生态环境分析

第三章 2014-2018年中国5G产业运行走势分析

第一节 2014-2018年中国5G产业发展概述

一、5G产业回顾

二、世界5G市场分析

第二节 2014-2018年中国5G产业运行态势分析

一、5G价格分析

二、世界先进水平的5G

第三节 2014-2018年中国5G产业发展存在问题分析

第四章 2014-2018年中国5G产业市场运行态势分析

第一节 2014-2018年中国5G产业市场发展总况

一、5G市场情况分析

二、5G需求分析

三、5G需求特点分析

第五章 2014-2018年中国5G行业主要数据监测分析

第一节 2014-2018年中国5G行业规模分析

一、企业数量增长分析

二、从业人数增长分析

三、资产规模增长分析

第二节 2018年中国5G行业结构分析

一、企业数量结构分析

二、销售收入结构分析

第三节 2014-2018年中国5G行业盈利能力分析

一、主要盈利指标分析

二、主要盈利能力指标分析

第六章 2014-2018年中国5G市场竞争格局分析

第一节 2014-2018年中国5G竞争现状分析

一、5G市场竞争力分析

第二节 2014-2018年中国5G产业集中度分析

一、5G市场集中度分析

二、5G区域集中度分析

第三节 2014-2018年中国5G企业提升竞争力策略分析

第七章 5G优势企业竞争性财务数据分析

第一节 A公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第二节 B公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第三节 C公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第四节 D公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第五节 E公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第六节 F公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第七节 G公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第八节 H公司

一、企业概况

二、企业主要经济指标分析

三、企业盈利能力分析

四、企业偿债能力分析

五、企业运营能力分析

六、企业成长能力分析

第八章 2019-2023年中国5G产业发趋势预测分析

第一节 2019-2023年中国5G发展趋势分析

一、5G产业发展方向分析

二、5G竞争格局预测分析

三、5G行业发展预测分析

第二节 2019-2023年中国5G市场预测分析

一、5G供给预测分析

二、5G需求预测分析

第三节 2019-2023年中国5G市场盈利预测分析

第九章 2019-2023年中国5G行业投资机会与风险分析

第一节 2019-2023年中国5G行业投资环境分析

第二节 2019-2023年中国5G行业投资机会分析

一、5G投资潜力分析

二、5G投资吸引力分析

第三节 2019-2023年中国5G行业投资风险分析

一、市场竞争风险分析

二、政策风险分析

三、技术风险分析

第四节 启慧联恒专家建议

图表目录

图表：全球5G行业发展历程分析

图表：2018年我国5G行业需求结构分析

图表：2014-2018年全球5G行业市场规模分析

图表：2014-2018年我国5G行业市场供给分析

图表：2014-2018年我国5G行业市场需求分析

图表：2014-2018年我国5G行业总资产周转率分析

图表：2014-2018年我国5G行业企业数量分析

图表：2014-2018年我国5G行业从业人数分析

图表：2014-2018年我国5G行业资产规模分析

图表：2018年我国5G行业企业数量结构分析

图表：2014-2018年我国5G行业销售成本分析

图表：2014-2018年我国5G行业管理费用分析

图表：2014-2018年我国5G行业利润总额分析

图表：2014-2018年我国5G行业成本费用利润率分析

图表：2018年我国5G行业市场需求集中度分析

图表：..........（更多图表请咨询启慧联恒研究组）
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